导读：①昨日市场低开高走，三大指数全线反弹，但量能萎缩成隐忧，今日量能是否跟进放大较为关键；②军工板块成焦点，超 20 股涨停，产业链低位方向亮眼，把握震荡分歧低吸时机；③机器人概念受多重事件催化，叠加政策、技术、资本利好汇聚，底部连续放量个股值得关注；④创新药探底回升，展现极强的承接动能，后续仍有望持续活跃，留意医疗器械等延伸性机会。

8月5日 17:00

午后算力硬件方向展开反弹，其中液冷服务器表现较为亮眼，淳中科技涨停，再创历史新高，硕贝德、飞荣达、工业富联、思泉新材等涨幅靠前。液冷概念股相较于其余算力硬件方向整体位阶仍相对偏低，在高低切的背景下，或仍存在一定的补涨空间。

而站在市场整体角度来看，午后沪指进一步走高最终涨近1%，并创下年内收盘新高，但较大程度受到了银行股的托举。盘面中，热点题材依旧维持快速轮动结构，导致延续性均相对一般。指数若想向上冲关的话，仍需决出更为明确的领涨核心方向去进一步打开市场高度。

8月5日 12:00

今日早盘市场震荡分化，三大指数涨跌不一，量能小幅提升，但热点延续快速轮动态势。其中PEEK材料领涨，中欣氟材等个股涨停，银行股再度走强，农行续创新高，此外军工、光刻机等板块一度冲高，但延续不足而震荡回落，另一方面，医药、AI应用等前期热点再度陷入调整。截至目前而言，市场整体反弹力道仍属偏弱，应对上把握板块间的轮动节奏或是关键。

8月5日 9:15

昨日 A 股市场呈现低开高走态势，三大指数集体收涨。技术面上，沪指与深成指盘中触及 20 日线后，展现出强劲支撑，但量能持续萎缩成为隐忧，今日成交量能否有效放大，将成为市场走势的关键观察点。 盘面上，军工板块无疑是昨日焦点，超 20 只个股涨停。北方长龙、长城军工更是双双涨停并刷新历史新高。细分领域中，无人机、机器狗概念领涨，随着集群作战模式加速迭代，军工信息化赛道同样值得重点关注。此外，商业航天、低空经济等军工产业链低位方向，也于昨日盘中表现亮眼，军工板块内部或仍存在一定的补涨挖掘机会。不过需注意的是，军工板块整体呈现 “进二退一” 的震荡上行节奏，建议把握分歧阶段的低吸时机。

机器人概念延续强势表现，后续将迎来多重事件催化：北京世界人形机器人运动会即将召开，苹果、SLS、DJI 等科技巨头计划于 Q3-Q4 发布人形机器人 Demo，同时一批国产机器人企业也将加快资本化进程，为板块注入持续动能。在政策扶持、技术突破与资本运作的多重利好下，机器人板块作为优质成长赛道，有望在市场积极情绪中持续领跑，仍可重点关注在底部连续放量的相关个股。

创新药与医疗器械板块同样表现亮眼。昨日午后，创新药板块探底回升，翰宇药业因与 KuCoin 战略合作探索 RWA 项目涨停，广生堂亦斩获 20CM 涨停。创新药在本轮行情中走出了极佳的延续性，并且前排的核心标的也维持着震荡向上趋势结构。故在资金深度介入下，板块内部的轮动机会值得期待。医疗器械方面，新药首发价格机制改革新增 100 余项医疗新技术价格项目，涵盖脑机接口、人工耳蜗等前沿领域，或将进一步激发行业创新活力，后续仍可留意医疗器械、脑机接口等细分的延伸炒作机会。