①外币理财收益率总体高出本币理财收益率160个BP。
②外币理财收益较高，但同时存在外汇影响。
③上周到期理财产品兑付收益率总体未达标，落后业绩比较基准。

①在非标资产受限的“后资管新规”时代，股权投资成为理财公司探索多元化的重要尝试。
②理财公司共存续38只私募股权理财产品，具有产品等级较高、期限较长、收益分化、由母行代销和直销为主的四大特征，部分实现较高收益，最高收益达73.28%。
③被投资企业主要是半导体芯片等核心科技赛道。

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①本轮债市下跌原因包括理财预防性赎回债基，股市和商品市场上涨，股债跷跷板效应等；
②纯固收类产品收益较6月底下降17BP
③本轮债市调整仍在合理范围内，债市仍有配置空间。

①自2023年年中公募基金的管理规模超越银行理财后，公募管理规模较理财的差距进一步扩大。
②理财公司应加强理财产品适当性管理。

①2025Q2，40家银行存续理财规模较2024年底下降7.6%至7875亿元，浙江海宁农商行自营理财已清零；
②华夏理财和苏银理财规模增速分别为19.18%、17.72%；青银理财规模下降5个百分点至1894.8亿元。

①QDII理财总规模达2055亿元，国有理财子凭借额度优势占据主导地位；
②超9成QDII理财产品实现正收益，占比达91.8%，17只产品面临亏损，最大超12%。

①市场存续美元理财1336只，存续规模超5000亿元，较去年底增加超2000亿元。
②7月以来，1年期美国国债到期收益率持续在4%以上，中美利差持续超260BP。

①浮动管理费率机制适合波动较大、收益空间广阔的含权类理财产品。
②投资者实际的投资体验除了与管理人的投资管理能力有关以外，还与自身的投资目标设定、金融产品选择、持有行为等一系列因素相关。

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①今年上半年，660家上市公司认购金融产品6623只，金额合计4179亿元，环比下降31%，结构性存款降低是主要原因。
②上市公司认购银行理财、信托等大资管产品的比例上升。

①2025年共有2592只公募封闭式理财（含子份额）到期兑付，其中固收类占比98%
②按6月兑付收益率来看，混合类、固收＋、纯固收、QDII理财6月兑付年化收益率排名第一的分别为4.59%、5.64%、5.62%、5.33%。
③总体而言，QDII产品的表现最好，其次是纯固收产品

①截至2025年7月9日，658家银行代销理财产品，较去年底增加96家，平均每家银行代销253只理财产品。
②股份行代销理财最为积极，招商银行、中信银行包揽冠亚军。
③理财公司合作代销机构数量持续增长，今年以来母行代销金额占比不断降低，未来中小行代销前景积极。

①目前越来越多的银行和理财子开始在图文合作、社区运营、视频号制作等方面加大投入
②举办理财节活动，花式营销主要靠推出新产品或抽奖等方式实现
③银行不能直播卖理财，理财子规则上允许

①6月银行理财发行量显著回升。其中，权益类理财达到近期最高水平。
②6月新发产品业绩基准仍难掩下跌趋势。开放式产品业绩比较基准环比下跌0.21个百分点；封闭式环比下跌0.03个百分点。

①打榜产品还通常搭配费率优惠等手段，进一步提高吸引力。
②打榜产品通常在净值暴涨后放开销售，吸引投资者购买，而投资者在此之后买入持有期间的收益通常回归理财产品的正常水平。

①51只养老理财产品今年均实现正收益，业绩跑赢平均水准。
②截至2025年5月底，养老理财产品存续规模达1036亿元，后续规模大幅扩张或有困难。

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