①因为特朗普关税政策，英伟达H20相关计提费用高达55亿美元，英特尔也“在劫难逃”。
②美国三大半导体设备商一年合计损失超10亿，小规模公司也可能面临数千万美元的额外支出。
③孤岛之上，美国真的能造芯片吗？

①从营收增速、研发费用等具体情况来看，板块整体呈积极增长之态势；
②天德钰销售收入增速最为突出，较上年同期增长73.88%；
③招银国际指出，随着半导体本地化的趋势加强，模拟芯片和逻辑芯片设计公司皆有望随之获益。

①当下算力需求方加价求租H20，已是“一卡难求”，未来两个月H20不排除有停止流片可能。
②大厂占据算力市场的最大体量，需求主要集中于H20，4090亦受青睐。
③有渠道商透露，与海南华铁、蓝耘科技各签下订单的神秘客户“X公司”系阿里。

①受益于需求逐步改善，公司去年营收逾千亿，这是公司规模营收首次突破千亿元大关。
②针对本周被列入“实体清单”，公司称目前看影响总体可控，不过曾于26日紧急取消了“2025元脑大会”。
③服务器及部件业务去年毛利率仅6.76%，同比下滑3.19个百分点。

①意见提出，到2027年智算规模力争达到200EFLOPS，将围绕重点区域提升集群规模；
②此外，意见鼓励智算云企业接入本市智算调度平台，综合降低企业用网用算成本；
③东吴证券认为，在国内AI基建时代到来的背景下，算力租赁公司最先受益。

①日前中国移动也表示，对于推理资源投资将不设上限；
②中国联通则为人工智能重点基础设施和重大工程专项作了特别预算安排。
③国金证券近日强调，算力需求将持续强劲，建议持续关注算力链板块。

①该芯片可支持每秒38Tb的数据传输速度，意味着未来1秒可完成大模型4.75万亿的参数传递；
②这一技术为人工智能、大规模并行计算及大模型训练奠定了技术基础。

①上海调度平台将进一步降低创新成本，更精准地把供需双方进行匹配，融合调度多方的算力资源，来支撑整个大模型生态。
②上海仪电已经投产了多个“大规模、高等级”万卡智算集群，后续将进一步扩大算力规模。

①根据DeepSeek测算，V3/R1推理系统理论日利润高达346万元人民币。
②硅基流动创始人袁进辉评论称，V3/R1架构和其它主流模型差别过大。
③券商观点，中短期维度科技巨头继续在AI算力领域进行持续、规模投入仍将是高确定性事件。

①2025年2月28日，“开放·连接” 2025玄铁RISC-V生态大会将在北京望京凯悦酒店隆重举行。
②阿里达摩院首席科学家、知合计算CEO孟建熠指出，搭上AI时代快车的RISC-V计算架构，是新一代数字基础设施算力底座的优选。

①DeepSeek所有模型均为开源模型，降低AI行业进入门槛与成本，长期看将推动总需求上升而非下降；
②DeepSeek持续接入知名头部应用以及各行业的应用，利好算力产业特别是国产算力的发展。

①巨头相继发力AI，机构指出，国内算力需求的黎明已经到来。二级市场方面，紫光股份、寒武纪、欧陆通、英维克等周五收盘涨停。
②梳理算力产业链服务器细分环节市占率居前的A股上市公司名单（附表）。