①美国银行策略师表示，过去两年在美国大型科技股中形成的泡沫还有继续扩大的空间
②投资者对美国科技巨头的强烈看好推动美股今年多次创下历史新高，且没有减弱迹象。

①达利欧表示，美国无力削减失控的开支，这种支出正不断累积债务，并使现行的货币秩序面临风险；
②他指出，美国两党政客都不愿意直面日益严峻的财政挑战。

①甲骨文宣布3000亿美元AI大单后，股价飙升，AI概念股集体上涨；
②宾夕法尼亚大学教授Benjamin Lee警告称，大型科技公司在AI基础设施上的过度投资可能面临风险。

①摩根大通资产管理公司指出，当前全球股市中，人工智能公司业绩不佳的风险远超地缘政治紧张局势；
②全球市场策略师Kerry Craig警告，若大型科技公司业绩下滑，可能引发股市崩盘；
③Craig认为美国股市上行空间有限，而欧洲、日本和新兴市场可能因不同因素而表现突出。

①“英伟达入股英特尔”有望令一些公司受益，光刻机巨头阿斯麦是其中之一；
②在英伟达宣布入股英特尔后，美国银行将阿斯麦的目标股价从724欧元上调至941欧元，上调幅度约为30%；
③美银认为，这一合作将使英特尔在数据中心和PC领域更具竞争力，从而有利于阿斯麦等半导体设备供应商。

①“新债王”杰弗里·冈拉克对美国股市持谨慎态度，主要担忧通胀升温和美元下跌，他预计美联储10月将再次降息，并认为过快降息可能导致通胀上升；
②冈拉克建议投资者大量购买黄金，还推荐欧洲和亚洲股市作为分散投资的方式。

①投资者或许对英伟达宣布将斥资50亿美元入股英特尔的消息欢欣鼓舞，后者股价周四盘中一度飙升了逾30%；
②不过，不少业内人士表示，这项投资对解决英特尔最棘手的问题——如何扭转其陷入困境的代工芯片制造业务，却几乎毫无助益。

①美联储周三降息25个基点，并暗示年底前可能还会再降息两次，华尔街普遍认为，美股将进一步上涨；
②Truist首席市场策略师Keith Lerner指出，“从历史上看，美联储在接近市场高点的地方降息会导致股市进一步上涨，尽管不是以线性方式。”

①在美联储周三宣布降息决定后，史蒂夫•艾斯曼表示，他认为美联储最新一轮降息周期将是短暂的；
②他将蓬勃发展的AI描述为目前市场上最大的叙事，并认为其推动了股市走势和整体经济。

①美国今年冬天假日季的销售增长预计将放缓，主要受关税影响，导致通货膨胀和宏观经济不确定性，消费者承担更高购物成本；
②万事达卡预测，今年美国假日季零售销售额将仅增长3.6%，而去年为4.1%。线上销售额预计增长7.9%，店内销售额预计增长2.3%。

①知名亿万富翁、美国对冲基金领域的传奇人物大卫·泰珀周四表示，美联储可能还会再降息几次，但如果央行行动过度，则可能面临通胀加剧等经济与市场风险；
②换言之，美联储官员必须慎思慎行。

①白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特支持美联储降息25个基点的决定，尽管特朗普曾施压要求更大幅度的降息；
②隔夜，美联储将联邦基金利率目标区间下调25个基点，这是该行2025年第一次降息，也是自去年12月以来，时隔9个月再度降息。

①在美联储周三一如市场预期降息25个基点并暗示未来将继续放松政策后，野村证券上调了对该央行在今年剩余时间内降息的预期；
②野村目前预测，美联储将在今年余下的两次会议上分别降息25个基点。该行此前曾预测，美联储10月将按兵不动，并在12月降息。

①全球领先的机构投资顾问公司美世咨询表示，特朗普重塑全球贸易格局并施压美联储降息的举措，正促使大量投资者削减美国资产配置；
②该公司全球首席投资官Hooman Kaveh指出，其机构客户正加速将资金从美国转向欧洲、日本及其他地区。

①周四，美联储下调利率至4.25%至4.50%区间，这是今年以来的首次降息；
②尽管比特币对此次美联储降息消息的反应较为“低调”，但分析师认为，多重利好元素可能会推动比特币价格上涨；
③还有分析师指出，比特币将会是应对未来贬值周期的一种可行方案。

①法国兴业银行策略师建议投资者增加股票投资，因美联储降息利好股市；
②法兴银行策略师预计标普500指数将在2026年上半年达到7,300点，较当前水平上涨10.6%。

①在美联储最新利率决议公布后，华尔街大行中，高盛率先更新了其对美联储未来利率路径的预测；
②高盛资产管理公司最新预计，美联储将在今年10月和12月分别再降息25个基点，从而延长其宽松周期；
③在高盛看来，只有通胀意外大幅上升，或者劳动力市场突然反弹，才会阻碍美联储进一步降息。

①周三，国际三大信用评级机构之一穆迪就甲骨文巨额AI订单发出了警告；
②穆迪指出，甲骨文近期签署的3000亿美元AI合同存在多重潜在风险，主要风险之一是“交易对手风险”。

①美国知名AI初创企业Anthropic首席执行官Dario Amodei再次警告，人工智能（AI）可能很快导致大规模失业，尽管目前技术能力落后于预测；
②Amodei强调AI技术发展迅速，已开始取代部分工作，并建议政府介入支持人们适应AI革命，或对AI公司盈利征税。

①周三，美国总统特朗普的盟友米兰对于美联储降息25基点的决定提出了反对意见，他支持降息50个基点；
②特朗普在第一任期内任命的另外两名美联储理事鲍曼和沃勒这次却与美联储主席鲍威尔等人站在了一边；
③有分析认为，这表明在特朗普施压下，鲍威尔仍维持了美联储团结。