①在整个光电信号转换流程中，电芯片承担了一部分关键角色，也是整个光通信产业链技术壁垒最高的环节之一，归属于集成电路领域；
② 在高可靠性要求方面，随着光纤通信广泛应用于城域/骨干、AI计算等高可靠性要求场合，对于光收发模拟电芯片的提出了更高要求。

①据知情人士透露，特朗普政府正在考虑一项允许阿联酋进口超过100万颗英伟达先进芯片的协议。
②华泰证券指出，展望2025年二季度，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块业绩延续高增长，建议关注景气度扩散方向。

①据媒体报道，英伟达近日开源其代码推理模型，包括32B、14B和7B三个参数。
②国盛证券发布研报称，光模块行业进入技术迭代与需求重构期。800G仍是主流产品，1.6T量产周期长于预期，CPO短期难替代可插拔方案，无源器件市场正迎价值重估。

①集跨境电商、谷子经济等多个热门概念于一身的太湖雪自4月低点迄今股价累计最大涨幅达138%；
②梳理4.1-4.30期间接受机构调研次数、机构来访接待量前十个股名单（附表）及最近一个月牛股最新机构调研情况。

①据不完全统计，截至发稿，4月迄今有23家A股上市公司筹划赴港上市或已递表港交所（附表）；
②其中，紫金矿业拟分拆紫金黄金国际至香港联交所主板上市，紫光股份在内的13家公司公告筹划发行H股股票。

①据不完全统计，截至发稿，本周披露并购重组进展的A股上市公司共有17家（附表）；
②二级市场方面，披露并购资产公告后，群兴玩具周五收盘录得5天3板，实达集团、至纯科技涨停。

①腾景科技公告，正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买迅特通信控制权事项，预计停牌时间不超过5个交易日；
②标的公司主营光通信产品的研发、生产和销售，已向市场推出400G/800G全系列光模块产品。

①今日晚间，新易盛实控人行政处罚靴子落地，高光荣遭没收违法所得950万元并被处以2200万元罚款。
②高光荣未如实报告实际持股相关情况，导致公司三年年报披露的股东相关情况存在虚假记载。
③实控人高频减持套现背后，是近两年一路高歌猛进的新易盛股价。

①美国总统特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门（Stargate）”项目，人工智能基础设施投资至少5000亿美元，创造10万个工作岗位。
②国金证券张真桢预计光模块、交换机、服务器板块将受到行业发展带动持续快速发展。

①高速率产品需求快速提升，新易盛预计去年归母净利同比增长超300%，Q4净利环比增长47.76%-79.77%。
②就在一个月前，实控人高光荣因涉嫌违反限制性规定转让股票等行为遭证监会立案，背后细节至今未明。

①梳理近一个月机构来访接待量超100家的上市公司名单（附表）。闻泰科技、水晶光电、华工科技位列前三；
②小红书概念股易点天下、共封装光学（CPO）概念股华工科技、广合科技、中际旭创均“榜上有名”。

①英伟达CPO交换机正处于试产阶段，其内部ASIC芯片将由台积电打造；
②性能方面，该交换机预计支持115.2Tbps的信号传输；
③开源证券认为，CPO交换机作为光通信网络系统中核心网络设备有望迎来产业机遇期。

①该架构能拓展AI服务器能力，从目前使用铜互连的单个机架内的数十个XPU，拓展到横跨多个机架的数百个XPU。
②通过集成光学器件，XPU之间的连接可实现更快的数据传输速率，传输距离是电缆的100倍。
③英伟达、博通、台积电也在推进相关布局，分析师建议关注这些板块。