①年内已有超70篇“十五五”规划相关研究报告发布，覆盖27家以上券商；
②东吴证券称，下一个五年期间，需要重点关注的产业主要涉及科技、金融、农业、能源等四个大方向；
③银河证券认为，“十五五”规划将把握阶段性要求，紧紧围绕基本实现社会主义现代化目标，推动一张蓝图绘到底。

①这一轮“慢牛行情”趋势不变？
②7月政治局会议对市场影响几何？
③海内外多重事件落地，市场主线如何看？

①中共中央政治局召开会议，决定今年10月在北京召开二十届四中全会，研究制定“十五五”规划。
②会议对外部形势的判断有所缓和，强调落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

①中共中央政治局会议肯定经济稳中有进，同时指出面临风险挑战，强调增强忧患意识和底线思维。
②会议提出扩大消费、反内卷、应对关税战、防范化解地方债务风险和巩固资本市场等重点工作。

①中办、国办印发《育儿补贴制度实施方案》，自2025年1月1日起，对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴，覆盖范围全面扩大，年补贴总量约千亿元；
③推荐乳制品、母婴连锁、婴幼儿用品、产后护理服务四大领域，认为生育补贴政策有望改善这些板块未来基本面预期，提振板块表现。

①2025Q2主动偏股型基金仓位回升，重点加仓中证500，对港股关注度提高，高仓位公募基金数量占比提升。
②2025Q2公募基金重点加仓金融和科技成长，如AI算力、银行、非银等板块，同时医药生物、军工也获较多加仓。